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據介紹,威士伯北美工業木器涂料業務2016年的營業收入約為2.25億美元,是北美工業木器領域OEM和售后市場的主要涂料供應商之一,其應用領域包括建筑產品、櫥柜、地板和家具等。
艾仕得已同意為這項交易出價4.2億美元現金。
本次收購包括威士伯北美工業木器涂料業務的人員、獨立生產設施、研發資產和基礎知識產權。
2016年3月20日,宣偉公司決定以113億美元收購威士伯,根據雙方的協議,宣威將以現金出價,按每股113美元收購威士伯全部股份,該價格比威士伯3月18日前的30個交易日平均價溢價約41%。公司還宣布該交易將于2017年一季度完成。
對于這項交易,雙方設置了一個條件:如果出現意料之外的業務剝離狀情況,即業務剝離總價值在威士伯2015年財報業務范圍內超過了6.5億美元,則交易價格調整為每股105美元,而且一旦出現反壟斷機構要求業務剝離超過15億美元,則宣偉有權單方面宣布終止交易。
2016年10月28日,對于市場普遍傳言交易將難以按期完成,宣偉與威士伯發表聲明,稱雙方將與美國聯邦貿易委員會(FTC)繼續全面合作,并再次確認交易將于2017年第一季度底完成,同時堅持認為,鑒于企業間業務的互補性和這筆交易將提供給客戶利益,相信在反壟斷機構的審查下,沒有或只會有很少業務剝離來確保完成交易。
此后,雙方對交易完成的預期延長至2017年4月。
但2017年3月20日,宣偉和威士伯再次宣布了延長并購交易最終截至日期到2017年6月21日。其中一個重要原因就是為了滿足監管部門對業務剝離的要求。
本次剝離威士伯北美工業木器涂料業務相信就是雙方滿足反壟斷當局監管要求的妥協結果。
目前,宣偉和威士伯正面臨美國聯邦貿易委員會(FTC)和加拿大競爭局(CCB)對雙方并購交易的審查。
據Sherwin-Williams董事長兼總裁兼首席執行官John G. Morikis表示,通過剝離威士伯北美工業木器涂料業務,公司相信已經適當地解決了監管問題,期望以此能推進獲得收購的批準。
而Valspar董事長兼首席執行官Gary E. Hendrickson表示,艾仕得公司是公司北美工業木器涂料業務的優秀買家,將為公司目前這一業務領域的優秀員工提供更好的發展的機會。為此,雙方將密切合作,確保業務順利過渡。
本次艾仕得收購威士伯北美工業木器涂料業務仍有待滿足相關條件和監管的批準。艾仕得已通過德意志銀行股份有限公司紐約分行獲得交易融資擔保,摩根大通擔任了該交易宣偉公司方面的財務顧問。
2017年以來至本周二,威士伯股價上漲7.5%,同期宣威上漲16%,Axalta上漲16%,標普500指數(SPX)上漲5.1%。