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2017年世界鈦白粉總產能約為750萬噸,其中科幕(原杜邦)、Venator(原亨斯邁)、科斯特、龍蟒佰利聯、康諾斯、特諾產能據前六位,幾大廠商產能合計占全球總產能的近六成。
近年來,國際國內的鈦白粉行業的兼并重組一直在上演。2017年,特諾(Tronox)宣布達成一項最終協議,以16.63億美元現金收購科斯特鈦白粉業務,一旦合并達成,將創造全球最大和集成度最高的鈦白粉行業新的龍頭企業。然而,在收購即將完成時期遭到美國聯邦貿易委員、歐盟委員會和沙特阿拉伯官員反壟斷審查。
近期,為了獲得美國和歐盟監管機構對并購科斯特鈦白粉業務的批準,世界上幾大主要鈦白粉企業正在嘗試進行資產大重組,這可能是鈦白粉行業最后一次重大整合行動。
特諾正在進行兩項獨立交易,在美國特諾公司簽署了一份諒解備忘錄,將科斯特位于俄亥俄州阿什特比拉的總產能24.5萬噸/年的兩套鈦白粉裝置出售給Venator(阿什特比拉是科斯特在美國唯一的生產基地,也是世界上大的鈦白粉產地)。在另一項單獨的交易中,特諾已簽署了一份最終協議,將其8120紙張層壓板等級鈦白粉業務出售給Venator,收購金額未公開。
如果Venator成功購買阿什特比拉資產,那么康諾斯也可能參與行業資產大洗牌。如果特諾對科斯特收購成功,康諾斯會有興趣購買Venator在查爾斯湖氯法鈦白粉廠50%的股權。
幾大巨頭之間的資產重組如果最終通過監管部門的審查,那么國際鈦白粉市場的寡頭壟斷將進一步加!
國內鈦白粉市場近年來也新聞不斷。2016年10月,佰利聯與四川龍蟒宣布正式合并,成為亞洲第一、世界第四鈦白粉企業。國內正式拉開行業整合序幕。國內前十大平均產能約16.1萬噸,生產企業較為分散,統計內的52家鈦白粉生產企業,平均產能僅為7.35萬噸。目前市場上小于5萬噸的企業為27家,產能不到70萬噸,約占國內生產企業的34.6%。在環保等因素推動下部分小產能如廣西嘉華、西昌瑞康、中鹽株化、云南澤昌等紛紛退出。
環保高壓促進行業整合,國內環保政策日趨嚴格,硫酸法生產廠家不得不通過改變原料結構、改進工藝技術、加強三廢處理等方式來滿足日益增加的環保要求。如果后續環保政策持續高壓并嚴格執行,處于虧損邊緣的中小企業將無力負擔,從而被迫退出。而國內鈦白粉產能將進一步集中,大企業有望享受寡頭壟斷帶來的價格紅利。